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50ETF继续回调,认购隐波回落

2018-08-31 09:24:21 和讯网  国泰君安 程思汗
  一、聊观点:

  昨天50ETF开盘小幅冲高,随后快速跳水,跌破5日均线,午后维持低位震荡,最终收跌0.78%,在60日均线上方收放量阴线。

  从核心板块来看,银保板块受制于120日均线压力,连续回调三天,均已跌破5日均线,证券板块指数跌破20日均线。从权重个股来看,中国平安(601318,股吧)跌回年线,招商银行(600036,股吧)跌破5日均线,贵州茅台(600519,股吧)未能突破30日均线,收在5日均线上方,整体回调明显。从50ETF来看,昨日跌破5日均线,短线有转弱迹象,今日重点关注能否站稳60日均线。

  从期权隐波上看,9月认购隐波出现回落,认沽隐波回升,期权市场情绪转为谨慎,这点从PCR指标达到99.26%也能看出。

  整体来看,50ETF跌破5日均线,银保板块始终未能突破120日均线,标的短线有转弱迹象。今日建议重点关注50ETF能否站稳60日均线支撑。

  二、聊期权:

  昨天认沽认购成交量比99.26%,市场情绪较为谨慎。从持仓量变化来看,认购持仓较前一日增加3.65%,认沽增加1.61%,看不涨增幅大于看不跌,50ETF预期仍是偏弱震荡。

  从9月持仓变化来看,认购仍在2600处增仓最大,但认购隐波微跌,看不涨投资者增多,看涨情绪有所降温;认沽持仓变化仍不明显。

9月期权持仓量变化(红柱认购)
9月期权持仓量变化(红柱认购)

  从9月持仓分布来看,仍是认购在2600处积聚,认沽在2400处持仓最大,标的短期支撑压力依然不变。

  从波动率来看,30日历史波动率微涨至22.96%。期权隐波微涨,9月平值认购微跌至21.20%,平值认沽隐波上涨至23.34%,说明市场看不涨投资者增多,谨慎情绪有所升温。

标的历史波动率走势
标的历史波动率走势

  三、一些数据:

  50ETF期权昨天成交871107张,其中认购成交437175张,认沽成交433932张,认沽认购比99.26%。总持仓1649249张,认购持仓919133张,认沽持仓730116张。认购持仓较前一日增加32383张,同比增加3.65%;认沽持仓较前一日增加11595张,同比增加1.61%。

(责任编辑:邵一迪 HF116)
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